中国网财经10月21日讯(记者 张明江) 随着公募基金三季报持续发布，基金经理最新持仓动向陆续曝光，新能源及新能源车依然是基金经理的“心头好”。
截至目前，已有汇安基金、汇丰晋信基金、华富基金及国投瑞银基金发布了旗下部分权益类基金的三季报，从已发布的三季报看，三季报多数高仓位运行，新能源及新能源车依然被基金经理持续看好。
今日，国投瑞银基金旗下明星基金经理施成所管理的国投瑞银先进制造混合、国投瑞银新能源混合、国投瑞银产业转型一年持有期混合、国投瑞银进宝灵活配置混合、国投瑞银产业趋势混合、国投瑞银产业升级两年持有期混合发不了三季报。
公告显示，截至三季度末，施成所管理的的六只基金仓位最低为54.08%，有四只基金仓位在88%-90%之间，还有一只混合型基金仓位为77%。据日前发布的汇丰晋信基金旗下部分权益类基金三季报显示，明星基金经理陆杉所管理的多只基金三季度末仓位均在92%以上，其中3只基金仓位在93%以上。
施成在三季报中表示，2023年的投资机会可能多于2022年。
施成认为，2022年三季度国内经济开始复苏，由于奥密克戎的传播特点，使得经济复苏的过程较为温和，目前市场对于经济前景预期较低，但我们预计在 四季度经济的复苏进程将会加速，成长行业会成为增长引擎。海外 来看，欧洲能源 通胀高企，整体经济前景平淡，导致全球经济亮点有限。目前为止大部分的机会都来自于能源危机，包括煤炭、储能、油运等。从我们自身出发，仍然 看好未来中国经济增长的韧性和成长行业的潜力，在国内经济逐步上行的过程中，成长行业会再次迎来投资机会。从我们观察来看，新兴产业的增速在2023年仍然十分迅猛，因此行业的主要矛盾仍然是供需矛盾。供给瓶颈的环节依然攫取产业链最高的盈利，并且有可能超 过2022年。长期来看，资源品的短缺周期很可能会超过市场预期，有可能持续到明年或者后年，甚至更长的时间。而制造业的产能过剩，从2021年下半年开始逐步体现，其中最早洗牌的环节 和竞争力突出的龙头，盈利也会逐渐走过底部，在2023年迎来投资机会。因此整体来看，2023年的投资机会可能多于2022年。
施成认为，具体行业来看，设备制造业方面，由于总量受到一定制约，市场更关注各种新技术，但不 少新技术的兑现度 是存疑的，我们将寻找其中可以产业化的环节进行投资。新能源汽车方面，我们认为2023年的销量会明显超过目前市场预期。从中国和欧洲来看，芯片、线束等环节的制约得到缓解，汽车产量提升。新能源汽车以特斯拉、比亚迪(002594)为代表，在新产能投放后有进一步降价抢占市场的动力。目前燃油车的单位盈利已经较低，外资产商对于利润看重，后续有可能会有稳价保盈利的举动，因此新能源汽车的替代逻辑顺利。 我们认为，中国的新能源汽车很可能在渗透 率到80%之前，都不会有明显的阻碍。目前整个电动汽车产业链的估值在历史低位，我们看好整体行业表现。新能源发电行业，市场预期硅料在 四季度开始降价。我们看好光伏 行业在2023年有较快增长，但由于市场对于放量的预期较为一致，同时对于单位盈利能力的期望较高，整体产业链投资性价比并没有特别高。我们 选择其中 新技术低渗透率产品进行投资。TMT行业里我们看好智能汽车。汽车行业的产能充分释放，使得2023年竞争将会很激烈 。而作为规模经济的行业，头部企业可能会迅速拉大和尾部企业的差距，2023年很可能是两 极分化剧烈的年份。这个过 程中， 特征明显的车企有脱颖而出的机会，智能化会作为一个重要的产品差异点来体现。四季度 是承上 启下的季度，虽然 目前整体市场情绪和预期均处于低点，但我们看好未来的行情。
三季报显示，汇丰晋信基金陆杉继续看好新能源产业链、高端制造行业等板块的投资机会，其在三季报中表示：当前重点配置新能源产业链、计算机、非银金融、高端制造等行业。
